axesor en los Medios

  • Realia, abocada a reestructurar su deuda

    03 de noviembre de 2015

    Soporte: Cinco Días, Entorno Inteligente

    axesor otorga a la empresa Realia un rating “CC” con tendencia estable, como publica Cinco Días en la nueva Opinión del Experto firmada por axesor. El artículo destaca que la delicada situación financiera de la compañía, le llevará a plantear una nueva reestructuración de su deuda para hacer frente a los altos vencimientos de 2016 y 2017. Además se subraya que tras la venta de la filial francesa de la compañía, mejoró su liquidez y recuperó un fondo de maniobra positivo. La reducción del coste financiero y la mejora operativa, permitieron a Realia mejorar su situación en el primer semestre de 2015, con un beneficio neto de 1,1 millones de euros. El artículo concluye que los cambios en el equipo gestor, propiciados por la llegada de Carlos Slim a la empresa, serán bien recibidos por la banca acreedora de cara a un nuevo proceso de negociación.

  • El mercado de renta fija de BME se hace internacional

    22 de octubre de 2015

    Soporte: Cinco Días, Expansión, Entorno Inteligente, finanzas.com

    axesor otorga un rating de “BBB” con tendencia estable a Sugal, que se convierte en la primera empresa extranjera que emite en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF). La compañía ha emitido el primer tramo por valor de 42 millones de euros y seguirá emitiendo hasta alcanzar el importe máximo de 80 millones. Sugal tiene como objetivo diversificar sus fuentes de financiación y conseguir liquidez para afrontar eventuales operaciones corporativas. La acogida en el mercado ha sido positiva, con una demanda total de 70 millones de euros que ha permitido al grupo elegir a sus inversores.

  • Prosegur, reduciendo el peso de España y Brasil

    05 de octubre de 2015

    Soporte: Cinco Días, Entorno Inteligente

    axesor firma una nueva Opinión del Experto publicada por el diario Cinco Días, que en esta ocasión analiza a la empresa Prosegur a través de su rating “BBB-“. La publicación destaca que la presencia internacional de la compañía y la mejora de las ventas, un 34,7% entre 2010 y 2014, han paliado los efectos negativos de países como Brasil. Subraya que la deuda alcanzó 626 millones de euros en el primer semestre del año, pero el nuevo crédito negociado por el grupo le ha permitido amortizar la parte más costosa de la misma. Finalmente, la Opinión del Experto destaca, pese a la corriente inversora, que la buena generación de liquidez y la solvencia inmediata de Prosegur garantizan una adecuada capacidad de pago.

  • La socimi Saint Croix, primera inmobiliaria de este tipo que sale al MARF

    30 de septiembre de 2015

    Soporte: expansion.com, elEconomista.es, lavanguardia.com, europapress.es

    El Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) admite la emisión de 80 millones de euros de la socimi Saint Croix, convirtiéndose en la primera inmobiliaria de este tipo en saltar al mercado de capitales. La emisión, prevista para un plazo entre dos y siete años, permitirá a Saint Croix adquirir nuevos activos inmobiliarios para aumentar su cartera. axesor ha otorgado a la socimi una calificación de “BBB” con perspectiva estable. La noticia concluye que el valor de los activos de la empresa, al cierre del primer semestre, se sitúa en 284 millones de euros.

  • Cementos Portland, en fase de transformación

    07 de septiembre de 2015

    Soporte: Cinco Días, Entorno Inteligente, Noticias Españolas

    axesor, otorga a la empresa Cementos Portland una calificación “CC” con tendencia negativa, como publica Cinco Días en su sección Opinión del Experto firmada por axesor. La noticia destaca la necesidad de una profunda transformación y un nuevo proceso de refinanciación de la cementera, debido a la dificultad para hacer frente a los compromisos de la deuda. Las desinversiones han provocado que la empresa concentre su actividad en el cemento, pero la mala evolución del sector ha afectado negativamente a la cifra de negocios. La merma significativa de liquidez y el elevado endeudamiento, han generado una reducción de un 90% en la tesorería al cierre de 2014. Esta nueva Opinión del Experto concluye que solo se producirá un verdadero cambio en la situación de Cementos Portland, si logra desprenderse de algún activo de gran volumen.

  • Miquel y Costas, rumbo firme a la diversificación

    03 de agosto de 2015

    Soporte: Cinco Días, entornointeligente.com

    axesor firma una nueva Opinión del Experto publicada por el diario Cinco Días, en la que se analiza a la empresa papelera Miquel y Costas a través de su rating “BBB+” con tendencia estable. La publicación, mencionada en diversos medios, destaca la capacidad de la empresa para hacer frente a los pagos a corto plazo sin sufrir problemas de liquidez. Además se subraya el elevado nivel de capitalización del grupo, puesto que los recursos propios de la empresa representan el 67% de su financiación. Finalmente, la Opinión del Experto hace hincapié en la necesidad de Miquel y Costas de diversificar sus líneas de productos al depender excesivamente de la industria tabacalera, que representa el 70% de su facturación en 2014.

  • NH, cambios con viento de cola

    07 de julio de 2015

    Soporte: Cinco Días, ecofin.es

    axesor firma una nueva Opinión del Experto en el soporte Cinco Días, donde ha analizado al grupo hotelero NH a través de su rating “CCC”. Además de Cinco Días, también otros medios como ecofin.es se han hecho eco de esta publicación, en la que se destaca como las refinanciaciones acometidas por la empresa han mejorado su autonomía financiera, su margen de actuación y su libertad para definir libremente estrategias. La hotelera también ha sufrido cambios recientes en su accionariado, donde el grupo chino HNA se ha convertido en el accionista de referencia y ha abierto una mayor implantación en el mercado asiático, con la gestión de 2.000 habitaciones en China.

  • Másmóvil se estrena en el mercado de bonos: capta 27 millones

    23 de junio de 2015

    Soporte: Cinco Días, EFE: Empresas, Entorno Inteligente

    axesor puntúa con un rating de “BB” con perspectiva positiva a Másmovil, que ha emitido por primera vez bonos simples por valor de 27 millones de euros en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF). Actualmente la empresa también cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB). La emisión se ha distribuido mediante el sistema de colocación pública entre 16 inversores cualificados.

  • GAM: prueba de fuego del proyecto Phoenix

    01 de junio de 2015

    Soporte: Cinco Días, potenciahoy.es, entornointeligente.com

    axesor firma una nueva Opinión del Experto en el soporte Cinco Días, donde en esta ocasión se analiza a la empresa asturiana General de Alquiler de Maquinaria (GAM) a través de su rating “CC”. En esta publicación de la que se hacen eco otros medios como potenciahoy.es y entornointeligente.com entre otros, afirma que el rating de GAM podría mejorar si finalmente la empresa se acoge al proyecto Phoenix, consiguiendo que 11 entidades bancarias refinancien 272 millones de euros de su deuda. Este proyecto emprendido por la banca española, tiene el objetivo de salvar empresas con un negocio viable pero que tienen una deuda insostenible, como es el caso de la asturiana.

  • Pikolín se convierte en la primera sociedad limitada en emitir en el MARF

    28 de mayo de 2015

    Soporte: elEconomista.es, europapress.es, finanzas.com, expansion.com, eldia.es

    El Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) ha admitido las dos emisiones de bonos del Grupo Pikolín, convirtiendo así a la empresa en la primera sociedad limitada que opera en este mercado. axesor ha asignado un rating BB a los bonos, tanto a los de la primera emisión con vencimiento a 7 años, como a los de la segunda con vencimiento a 10 años. La emisión permite a Pikolín afianzar su expansión internacional, lo que supone el principal objetivo del grupo ya que actualmente el 70% de su facturación proviene de mercados extranjeros.